Anteriormente à instituição do SIMAE, a área urbana dos municípios de Capinzal e Ouro era abastecida por três poços com profundidades de 78, 120 e 90 metros, produzindo cerca de 2.800, 2.000 e 800 litros de água por hora, respectivamente. O primeiro poço abastecia quatro residências e era de propriedade particular. O segundo era utilizado pelo Educandário das Irmãs Servas de Maria Reparadoras, atual Colégio Estadual Mater Dolorum e Hospital Nossa Senhora das Dores. O terceiro poço atendia aproximadamente três residências. O restante da população era abastecido com água proveniente de poços rasos, fontes e córregos.

Com o objetivo de garantir o abastecimento de água potável à população dos municípios, a Fundação de Serviço Especial de Saúde Pública (Fundação SESP), por meio da Diretoria Regional de Engenharia Sanitária do Sul, foi procurada pelos então prefeitos de Capinzal e Ouro, bem como por outras lideranças locais, para buscar uma solução para a falta de água potável, considerando que grande parte da população utilizava água de poços rasos e vertentes.

O primeiro projeto foi elaborado em 1959 e tinha como objetivo atender, à época, 2.500 pessoas na área central dos municípios. No entanto, o projeto foi paralisado e só retomado 12 anos depois, com a implantação do sistema de captação, adução, tratamento e distribuição de água, abastecendo inicialmente 3.000 pessoas.

Com a finalidade de resolver os problemas de abastecimento de água, foi instituído o SIMAE (Serviço Intermunicipal de Água e Esgoto), uma autarquia intermunicipal responsável pelo abastecimento de água e pela coleta de esgoto nos dois municípios. A autarquia foi criada em fevereiro de 1972, por meio das Leis nº 654 e nº 179, de Capinzal e Ouro, respectivamente. Os serviços de abastecimento entraram em operação oficialmente em abril de 1974. A estação de tratamento de água foi construída entre 1972 e 1974, juntamente com o primeiro reservatório de água tratada, com capacidade para 400 m³. O projeto inicial da Estação de Tratamento de Água (ETA) previa uma produção de 25 litros por segundo.

Posteriormente, foi construído um segundo reservatório com a mesma capacidade, ao lado do primeiro. A água tratada era distribuída para a área central das cidades. Com o crescimento urbano e as particularidades do relevo local, tornou-se necessário ampliar o sistema de distribuição, com a construção de diversos sistemas de recalque, compostos por casas de bombas e reservatórios, instalados em vários bairros e loteamentos.

Atualmente, a capacidade máxima da ETA é de 90 litros por segundo, operando no momento com 75 litros por segundo. O manancial utilizado para captação é o Rio do Peixe.

Inicialmente, a estrutura administrativa da autarquia funcionava em uma sala anexa à prefeitura municipal de Capinzal. Posteriormente, foi transferida para uma sala alugada na Rua José Zortéa. Em 1990, foi construída a sede administrativa própria, localizada na Rua Domingos Omizollo, no imóvel onde funcionava a ETA, sendo essa a sede atual do SIMAE.

Com o passar dos anos, o SIMAE enfrentou diversas transformações e desafios. Um dos momentos mais difíceis foi quando a autarquia não dispunha de nenhum veículo para o transporte de pessoal, equipamentos e materiais. Nessa época, os servidores precisavam se deslocar a pé ou de bicicleta para realizar consertos e outros serviços, carregando ferramentas e materiais nas costas. O espaço físico disponível para o escritório e o almoxarifado também era reduzido, dificultando as atividades. Outro episódio marcante foi a enchente que destruiu a estrutura de captação principal no Rio do Peixe, exigindo a construção de um novo prédio.

Apesar das adversidades, os desafios foram superados ao longo do tempo. Atualmente, o SIMAE conta com uma estrutura física consolidada, equipamentos de qualidade e uma equipe técnica qualificada, oferecendo um serviço eficiente e de qualidade à população.

O SIMAE possui rede de distribuição de água potável em 100% do perímetro urbano dos municípios de Capinzal e Ouro. Além das áreas urbanas e seus arredores, também são atendidas as localidades de Distrito de Alto Alegre, Barro Preto, Capitel Santo Antônio, Lindenberg, Vidal Ramos e Vila União, no município de Capinzal, e o Distrito de Santa Lúcia, no município de Ouro.

A autarquia também atua na coleta, transporte, tratamento e destinação adequada do esgoto em parte dos dois municípios. Os trabalhos na área de esgotamento sanitário iniciaram em 2007, quando a direção e a equipe técnica do SIMAE, em parceria com a FUNASA, começaram a implantação do sistema, com a contratação do projeto técnico executivo. Com o projeto em mãos, os municípios, em conjunto com a autarquia, pleitearam e conseguiram recursos junto à FUNASA para iniciar as obras.

Em 2012, foram implantadas as primeiras redes de coleta de esgoto sanitário e construída a primeira Estação de Tratamento de Esgoto no Loteamento Novo Horizonte, que entrou em operação em 2013. Em seguida, foram implantadas as redes de esgotamento na área central das cidades, juntamente com a segunda estação de tratamento.